ヘッジファンド投資におけるトレンド・フォロー戦略は、株価の上昇や下落トレンドを捉えて機械的に売買判断を行う手法です。好材料が発表されたときには多くの買い注文が集まり、株価が上昇します。この状況ではプログラムが自動で買いの判断を行い、逆にネガティブな情報が出た場合は売りの判断となります。
一方でカウンタートレンド戦略は、相場のトレンドに逆らって売買する「逆張り」を基本としています。例えば株価が上昇している局面でも短期的に過熱感があると判断し、反落後の再上昇を見込んで売り建てを行います。また、市場で買い注文が減少したときに株価の下落が予想される場合、このタイミングで自動的に買い建てを行うなど、これらの戦略は相場のトレンド転換期を自動で見極めます。
これら二つの戦略は相互に補完し合って高いリターンを生み出すことが可能です。実際にはヘッジファンドはこれらの手法だけでなく、株価掲示板や日経平均株価掲示板での短期的なトレンドも注視しながら運用を行っています。
